EBITDA Adalah Laba Kotor pada Laporan Keuangan, Ketahui Cara Menghitung dan Fungsinya

Merdeka.com - Investor sering fokus pada laba bersih, pendapatan, dan arus kas ketika mengukur nilai keuangan dasar perusahaan. Namun, selama beberapa tahun, ukuran lain menjadi penting dalam laporan dan triwulanan, yakni EBITDA.

EBITDA digunakan untuk menganalisis dan membandingkan profitabilitas antara perusahaan dan industri yang berbeda. EBITDA adalah laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi, adalah ukuran alternatif dari profitabilitas terhadap laba bersih.

EBITDA mencoba untuk mewakili laba tunai yang dihasilkan oleh operasi perusahaan. EBITDA bukan metrik yang diakui berdasarkan prinsip akuntansi yang berlaku umum atau GAAP.

Beberapa perusahaan publik melaporkan EBITDA dalam hasil kuartalan bersama dengan angka EBITDA yang disesuaikan. Biasanya tidak termasuk biaya tambahan, seperti kompensasi berbasis saham.

Untuk lebih jelasnya, simak informasi selengkapnya berikut ini mengenai pengertian EBITDA adalah laba kotor, seperti dihimpun dari berbagai sumber, Senin (22/8).

Pengertian EBITDA

©2014 Merdeka.com/shutterstock/violetkaipa

EBITDA adalah singkatan dari Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization atau yang artinya laba sebelum bunga, pajak, depresiasi dan amortisasi.

Melansir dari Business News Daily, EBITDA adalah metrik analisis bisnis. EBITDA adalah akronim untuk "laba sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi."

EBITDA adalah formula yang berguna bagi perusahaan dengan potensi pertumbuhan jangka panjang yang mencari investor, dan juga merupakan cara yang akurat untuk membandingkan satu bisnis dengan bisnis lainnya.

EBITDA adalah ukuran profitabilitas inti perusahaan yang banyak digunakan. EBITDA dihitung dengan menambahkan beban bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi ke laba bersih.

EBITDA adalah metrik analisis bisnis yang dikembangkan pada tahun 1970-an oleh John C. Malone, mantan presiden dan CEO raksasa kabel dan media Tele-Communications Inc.

EBITDA Adalah Singkatan

©Shutterstock.com/ Pressmaster

Sebelum kita menyelami apa yang dimaksud dengan EBITDA dan bagaimana angka-angka tersebut digunakan. Simak istilah-istilah kunci dalam singkatan dari EBITDA itu sendiri, dikutip dari Windes.com:

Interest/Bunga: Termasuk pengeluaran bisnis yang disebabkan oleh suku bunga, termasuk bunga pinjaman oleh bank atau pemberi pinjaman pihak ketiga.

Taxes/Pajak: Terdiri dari pajak pendapatan federal dan pajak negara bagian atau lokal yang dikenakan di wilayah tersebut oleh pemerintah dan otoritas pengatur.

Depreciation/Penyusutan: Beban yang menunjukkan penurunan nilai aset tetap perusahaan. Ini adalah biaya nontunai yang menandakan pengurangan nilai aset.

Amortization/Amortisasi: Beban nonkas lainnya yang melibatkan biaya aset tidak berwujud. Ini dapat didefinisikan sebagai proses yang secara bertahap menghapus biaya awal suatu aset.

EBITDA berfokus pada hasil keuangan dari keputusan operasi dengan menghilangkan dampak dari keputusan manajemen non-operasional, seperti tarif pajak, beban bunga, dan aset tidak berwujud yang signifikan.

Akibatnya, ukuran tersebut memberikan angka yang secara jelas mencerminkan profitabilitas operasi bisnis yang dapat dibandingkan dengan perusahaan lain oleh pemilik, investor, dan pemangku kepentingan.

Karena alasan itulah, EBITDA kerap lebih disukai daripada metrik lainnya saat memutuskan bisnis mana yang lebih menarik sebagai bagian dari strategi merger dan akuisisi.

Manfaat EBITDA Adalah

©2012 Shutterstock/Dmitriy Shironosov

Dengan rumus EBITDA, Anda dapat memproyeksikan profitabilitas jangka panjang perusahaan dan mengukur kemampuannya untuk membayar pembiayaan masa depan.

EBITDA juga dapat menghasilkan perbandingan yang berharga antara berbagai perusahaan dan industri. Jika Anda ingin menjual bisnis Anda atau mencari investor baru, menghitung EBITDA dapat membantu Anda mengidentifikasi kesehatan keuangan perusahaan atau menentukan penilaiannya.

Namun, ada batasan terhadap kegunaan EBITDA. Sehingga penting untuk memahami keadaan di mana metrik ini dapat membantu.

EBITDA mengukur kinerja keuangan perusahaan secara keseluruhan. Ini sering digunakan sebagai alternatif untuk metrik lain, termasuk pendapatan. EBITDA dapat dihitung untuk periode akuntansi perusahaan.

EBITDA adalah metrik penilaian yang mewakili semua pendapatan sebelum penyesuaian yang terkait dengan bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi dalam 12 bulan terakhir.

Artikel ini ditujukan untuk pemilik bisnis yang ingin menggunakan EBITDA untuk memahami profitabilitas perusahaan mereka atau kemungkinan peluang pertumbuhan. Ketika pemilik bisnis memahami dan menerapkan EBITDA, mereka dapat mengungkap nilai bisnis mereka sambil menilai kinerja perusahaan.

Rumus dan Menghitung EBITDA

©2019 Merdeka.com/Pexels

Jika suatu perusahaan tidak melaporkan EBITDA, maka dapat dengan mudah dihitung dari laporan keuangannya. Angka pendapatan atau laba bersih, pajak, dan bunga ditemukan pada laporan laba rugi.

Sedangkan angka depresiasi dan amortisasi biasanya ditemukan dalam catatan atas laba operasi atau pada laporan arus kas.

Mengutip dari Investopedia, jalan pintas yang biasa digunakan untuk menghitung EBITDA adalah memulai dengan laba operasi. Ini juga disebut laba sebelum bunga dan pajak (EBIT), kemudian menambahkan kembali penyusutan dan amortisasi.

Ada dua formula EBITDA yang berbeda, satu berdasarkan laba bersih dan yang lainnya berdasarkan pendapatan operasional. Rumus dari masing-masing EBITDA adalah:

EBITDA = Laba Bersih + Pajak + Beban Bunga + Penyusutan & Amortisasi

dan

EBITDA = Pendapatan Operasional + Penyusutan & Amortisasi

Waktu yang Tepat Menggunakan EBITDA Adalah

©2014 Merdeka.com/shutterstock/EDHAR

EBITDA adalah salah satu ukuran penting yang dipertimbangkan investor ketika sebuah perusahaan dibeli atau dijual. Dalam berinvestasi, perhatian utama adalah memastikan bahwa bisnis tersebut memiliki analisis EBITDA yang telah diaudit dan terkini.

Saat Anda membandingkan profitabilitas satu bisnis dengan bisnis lainnya, EBITDA dapat membantu Anda menghitung arus kas bisnis. Jika EBITDA perusahaan negatif, ia memiliki arus kas yang buruk.

Tetapi, EBITDA positif tidak secara otomatis berarti bisnis memiliki profitabilitas yang tinggi.

Saat membandingkan bisnis Anda dengan EBITDA yang disesuaikan, penting untuk dicatat faktor mana yang mungkin dikecualikan dari neraca. Tujuannya adalah membuat perbandingan, mendapatkan analisis yang akurat.

Pastikan Anda memiliki semua informasi itu sebelum membuat kesimpulan apa pun tentang data tersebut. EBITDA berguna dalam kegiatan bisnis berikut:

Bisa diambil contoh, Anda merencanakan anggaran perusahaan untuk tahun depan dan ingin tahu apakah Anda dapat menyerap biaya mesin yang ditingkatkan. Dengan EBITDA, Anda akan memiliki pemahaman yang baik tentang kesehatan keuangan perusahaan. Bahkan Anda akan tahu apakah ini waktu yang tepat untuk menambahkan biaya tambahan.

Perusahaan melakukan downsizing untuk mengendalikan biaya operasional, meningkatkan keuntungan (profitability), meningkatkan produktivitas, serta meningkatkan strategi dalam menghadapi persaingan, dalam rangka menerapkan peluang strategi bisnis. Dengan cara mengurangi jumlah tenaga kerja dalam suatu perusahaan.

Jika perampingan staf tampaknya perlu, tapi Anda berdebat untuk membiarkan karyawan atau mencoba mengatasi. Analisis EBITDA akan membantu Anda membuat keputusan itu secara objektif, bukan subjektif.

Katakanlah Anda memperhatikan sebuah perusahaan dan sedang mempertimbangkan untuk menjadi investor. EBITDA dapat membantu Anda memahami apakah perusahaan memiliki potensi pertumbuhan yang kuat atau tidak.

Terutama jika dibandingkan dengan perusahaan lain, sehingga Anda dapat memutuskan apakah bergabung dengan tim itu bermanfaat.

Membentuk Strategi

Jika Anda siap untuk pindah dari bisnis, lalu ingin menempatkan perusahaan Anda di pasar. Analisis EBITDA dapat membuktikan kepada pembeli bahwa ini adalah pembelian yang cerdas dan membantu Anda menetapkan harga permintaan yang benar.

Mengevaluasi Perhitungan EBITDA

©2012 Merdeka.com

Perhitungan EBITDA hanyalah langkah pertama. Langkah selanjutnya adalah menentukan apakah EBITDA yang Anda hitung mencerminkan posisi yang baik dan menguntungkan atau tidak.

Perusahaan menggunakan ukuran yang berbeda untuk mengevaluasi perhitungan EBITDA mereka dan memperoleh informasi yang penting. Berikut langkah-langkah yang termasuk:

Margin EBITDA

Margin EBITDA menentukan persentase yang dihitung terhadap keseluruhan pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan. Tujuan margin EBITDA adalah untuk menentukan jumlah keuntungan tunai yang dihasilkan perusahaan dalam satu tahun.

Jika margin EBITDA suatu perusahaan lebih besar dari margin EBITDA bisnis lain, hal ini menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki potensi pertumbuhan yang lebih besar. Rumus yang digunakan untuk menghitung margin EBITDA adalah sebagai berikut:

EBITDA Margin = EBITDA Terhitung / Total Pendapatan

Contoh, ada dua perusahaan menghitung margin EBITDA mereka berdasarkan EBITDA dan total pendapatan masing-masing sebagai berikut:

- Perusahaan A memiliki EBITDA sebesar $650.000, dengan total pendapatan sebesar $7.000.000. Margin EBITDA yang dihasilkan adalah 9,3%.

- Perusahaan B memiliki EBITDA sebesar $600.000, dengan total pendapatan sebesar $6.000.000. Margin EBITDA yang dihasilkan adalah 10%.

Meskipun EBITDA lebih tinggi, Perusahaan A memiliki margin EBITDA yang lebih rendah dibandingkan dengan Perusahaan B. Ini menunjukkan potensi pertumbuhan yang lebih tinggi dan masa depan yang lebih menjanjikan daripada Perusahaan B.

Berdasarkan hasil ini, analis, pembeli potensial, investor, dan pemilik bisnis mempertimbangkan berbagai opsi akan menemukan Perusahaan B menjadi pilihan yang lebih menguntungkan. Terlepas dari total pendapatan yang lebih rendah dan EBITDA yang lebih kecil.